基金经管东谈主：南边基金经管股份有限公司
基金托管东谈主：交通银行股份有限公司
文书出具日：2025 年 05 月 22 日
送出日历：2025 年 05 月 30 日
一、基金情况
（一）、基本信息
基金称号 南边多元按期通达债券型发起式证券投资基金
基金简称 南边多元定开债券发起
基金主代码 003406
基金运作气象 契约型通达式
基金合同顺利日 2016 年 9 月 29 日
临了运作日基金份额总和 10,000,591.12 份
投资野心 本基金在严格收敛风险的基础上，致力获取长久踏实的投
资收益。
投资策略 1、信用债投资策略
本基金将重心投资信用类债券，以擢升组合收益智商。信用
债券相对央票、国债等利率居品的信用利差是本基金获取较
高投资收益的开端，本基金将在南边基金里面信用评级的基
础上和里面信用风险收敛的框架下，积极投资信用债券，获
取信用利差带来的高投资收益。
债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是阛阓信用利差
弧线的走势；二是债券自己的信用变化。本基金依靠对宏不雅
经济走势、行业信用情景、信用债券阛阓流动性风险、信用
债券供需情况等的分析，判断阛阓信用利差弧线全体及分行
业走势，信赖各期限、千般属信用债券的投资比例。依靠内
部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、失言风险及理
论信用利差，选拔信用利差被高估、异日信用利差可能下落
的信用债券进行投资，减捏信用利差被低估、异日信用利差
可能高涨的信用债券。
收益率弧线形势变化代表长、中、短期债券收益率各异变化，
交流久期债券组合在收益率弧线发生变化时各异较大。通过
对归拢类属下的收益率弧线形态和期限结构变动进行分析，
当先不错信赖债券组合的野心久期成就区域并信赖选择子
弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间
债券面前利差与历史利差的相比，不错进行增陡、减斜和凸
度变化的交游。
杠杆放大操作即以组合现存债券为基础，利用买断式回购、
质押式回购等气象融入低老本资金，并购买剩余年限相对较
长并具有较高收益的债券，以期获取逾额收益的操作气象。
财富撑捏证券投资关节在于对基础财富质地及异日现款流
的分析，本基金将在国内财富证券化居品具体策略框架下，
经受基本面分析和数目化模子相采集，对个券进行风险分析
和价值评估后进行投资。本基金将严格收敛财富撑捏证券的
总体投资范围并进行漫衍投资，以裁减流动性风险。
由于中小企业私募债券选择非公开气象刊行和交游，并戒指
投资东谈主数目上限，全体流动性相对较差。同期，受到发借主
体财富范围较小、野心波动性较高、信用基本面踏实性较差
的影响，全体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这
两个特色要求在具体的投资经过中，应选择更为严慎的投资
策略。本基金以为，投资该类债券的中枢要点是分析和追踪
发借主体的信用基本面，并详尽洽商信用基本面、债券收益
率和流动性等身分，信赖最终的投资有野心。
本基金在进行国债期货投资时，将证实风险经管原则，以套
期保值为主要目标，经受流动性好、交游活跃的期货合约，
通过对债券阛阓和期货阛阓运行趋势的有计划，采集国债期货
的订价模子寻求其合理的估值水平，与现货财富进行匹配，
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管
理东谈主将充分洽商国债期货的收益性、流动性及风险性特征，
应用国债期货对冲系统性风险、对冲终点情况下的流动性风
险，如大额申购赎回等；利用金融繁衍品的杠杆作用，以达
到裁减投资组合的全体风险的目标。
本基金以按期通达气象运作，即选择在禁闭期内禁闭运作、
禁闭期与禁闭期之间按期通达的运作气象。通达期内，基金
范围将跟着投资东谈主对本基金份额的申购与赎回而络续变化。
因此本基金在通达期将保捏财富得当的流动性，以冒失那时
阛阓条款下的赎回要求，并裁减财富的流动性风险，作念好流
动性经管。
今后，跟着证券阛阓的发展、金融器具的丰富和交游气象的
鼎新等，基金还将积极寻求其他投资契机，如法律法例或监
管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在膨胀得当程
序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
功绩相比基准 中债信用债总指数收益率
基金经管东谈主 南边基金经管股份有限公司
基金托管东谈主 交通银行股份有限公司
南边多元按期通达债券型发起式证券投资基金(原南边多元债券型发起式证券投资基金，
以下简称“本基金”)经中国证券监督经管委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
20161695 号《对于准予南边多元债券型发起式证券投资基金注册的批复》注册，由南边
基金经管股份有限公司(原南边基金经管有限公司，已于 2018 年 1 月 4 日办理完成工商变更
登记)依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和《南边多元债券型发起式证券投资基金基
金合同》负责公开召募。本基金为契约型按期通达式基金，存续期限不定，初次诞生召募不
包括认购资金利息共召募东谈主民币 5,010,008,940.36 元，业经普华永谈中天司帐师事务所(特
殊正常合股)普华永谈中天验字(2016)第 1295 号验资文书给以考据。经向中国证监会备案，
《南边多元债券型发起式证券投资基金基金合同》于 2016 年 9 月 29 日负责顺利，基金合同
顺利日的基金份额总和为 5,010,008,940.36 份基金份额，无认购资金利息折份额。本基金
的基金经管东谈主为南边基金经管股份有限公司，基金托管东谈主为交通银行股份有限公司。
证实本基金的基金经管东谈主南边基金经管股份有限公司于 2018 年 11 月 28 日发布的《南
方多元债券型发起式证券投资基金基金份额捏有东谈主大会表决效果暨决议顺利的公告》，本基
金于 2018 年 3 月 12 日获取中国证监会证监许可2018429 号《对于准予南边多元债券型发
起式证券投资基金变更注册的批复》，并于 2018 年 10 月 26 日起至 2018 年 11 月 26 日以通
讯气象召开基金份额捏有东谈主大会，审议通过了《对于南边多元债券型发起式证券投资基金转
型量度事项的议案》。经与基金托管东谈主协商一致，基金经管东谈主已将《南边多元债券型发起式
证券投资基金基金合同》改换为《南边多元按期通达债券型发起式证券投资基金基金合
同》，《南边多元按期通达债券型发起式证券投资基金基金合同》自 2018 年 11 月 28 日起
顺利，原《南边多元债券型发起式证券投资基金基金合同》自归拢日起失效。
证实《南边多元按期通达债券型发起式证券投资基金基金合同》和《南边多元按期通达
债券型发起式证券投资基金招募表现书》的量度轨则，本基金自基金合同顺利后，每三个月
通达一次申购和赎回。本基金在禁闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交游。
证实《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和《南边多元按期通达债券型发起式证券投资
基金基金合同》的量度轨则，本基金主要投资于国内照章刊行和上市交游的国债、央行单据、
金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府
机构债券、场地政府债券、财富撑捏证券、中小企业私募债券、可辨认交游可转债中的纯债
部分、债券回购、银行进款(包括左券进款、按期进款过头他银行进款)、同行存单、货币市
场器具、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但需相宜中国证监会的
关联轨则。本基金不投资股票、权证，可转债仅投资可辨认交游可转债的纯债部分。本基金
的投资组合比例为：债券财富比例不低于基金财富的 80%。本基金通达期运转前 10 个使命
日、通达期以及通达期完毕后的 10 个使命日内，债券财富的投资比例可不受上述戒指。开
放期内，本基金每个交游日日终在扣除国债期货合约需交纳的交游保证金后，应当保捏不低
于基金财富净值 5%的现款好像到期日在一年以内的政府债券；在禁闭期内，本基金不受上
述 5%的戒指，但每个交游日日终在扣除国债期货合约需交纳的交游保证金后，应当保捏不
低于交游保证金一倍的现款，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本
基金的功绩相比基准为：中债信用债总指数收益率。
（二）、计帐原因
证实《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《南边多元按期通达债券型发起式证券投资
基金基金合同》等量度轨则，基金合同顺利满 3 年后，联接 20 个使命日出现基金财富净值
低于 5000 万元情形的，基金经管东谈主应当在按期文书中给以泄漏；联接 60 个使命日出现前述
情形的，基金合同应当远隔，无需召开基金份额捏有东谈主大会。收敛 2025 年 5 月 9 日日终，
本基金基金财富净值已联接 60 个使命日低于 5000 万元，触发上述《基金合同》商定的远隔
情形，《基金合同》应当远隔，基金经管东谈主将证实关联法律法例、基金合同等轨则对本基金
进行计帐。本基金经管东谈主于 2025 年 5 月 12 日发布《对于南边多元按期通达债券型发起式证
券投资基金基金合同远隔及基金财产计帐的公告》。
基金经管东谈主、基金托管东谈主、安永华明司帐师事务所（终点正常合股）和上海市通力讼师
事务所成立基金财产计帐小组膨胀基金财产计帐技能，并由安永华明司帐师事务所（终点普
通合股）对本基金进行计帐审计，上海市通力讼师事务所对计帐文书出具法律主意。
（三）、临了运作日及计帐时间
本基金临了运作日为 2025 年 05 月 12 日，计帐期为 2025 年 05 月 13 日至 2025 年 05
月 22 日。
二、计帐报表编制基础
本基金的计帐报表是在非捏续野心的前提下参考《企业司帐准则》及《证券投资基金会
计核算业务引导》的量度轨则编制的。自本基金临了运作日起，整个财富以可收回的金额与
原账面价值孰低计量，欠债以展望需要归还的金额计量，其中本基金捏有的交游性金融财富
的可收回金额为其公允价值减去向置用度后的净额与展望异日现款流量的现值两者之间的
较高者。由于文书性质所致，本计帐报表并无相比时间的关联数据列示。
三、财务文书
财富欠债表
司帐主体：南边多元按期通达债券型发起式证券投资基金
文书截止日：2025 年 05 月 12 日
单元：东谈主民币元
本期末 2025 年 05 月 12 日（基金临了运作
财富
日）
货币资金 1,406,500.60
结算备付金 46,204.48
存出保证金 573.76
交游性金融财富 9,729,370.96
其中：股票投资 0.00
基金投资 0.00
债券投资 9,729,370.96
财富撑捏证券投资 0.00
贵金属投资 0.00
其他投资 0.00
繁衍金融财富 0.00
买入返售金融财富 0.00
债权投资 0.00
其中：债券投资 0.00
财富撑捏证券投资 0.00
其他投资 0.00
应收计帐款 0.00
应收股利 0.00
应收申购款 0.00
递延所得税财富 0.00
其他财富 0.00
财富统统 11,182,649.80
欠债和净财富 本期末 2025 年 05 月 12 日（基金临了运作
日）
短期借款 0.00
交游性金融欠债 0.00
繁衍金融欠债 0.00
卖出回购金融财富款 0.00
冒失计帐款 0.00
冒失赎回款 0.00
冒失经管东谈主薪金 1,188.08
冒失托管费 396.02
冒失销售就业费 0.00
冒失投资看管人费 0.00
应交税费 0.00
冒失利润 0.00
递延所得税欠债 0.00
其他欠债 59,300.00
欠债共计 60,884.10
实收基金 10,000,591.12
其他详尽收益 0.00
未分拨利润 1,121,174.58
净财富共计 11,121,765.70
欠债和净财富统统 11,182,649.80
注：1、文书截止日 2025 年 05 月 12 日(基金临了运作日)，基金份额总和 10,000,591.12 份，
基金份额净值 1.1121 元。
四、计帐情况
自 2025 年 05 月 13 日至 2025 年 05 月 22 日止为本基金计帐文书期，基金财产计帐小组
按照法律法例及《南边多元按期通达债券型发起式证券投资基金基金合同》的轨则膨胀基金
财产计帐技能，一齐使命按计帐原则和计帐手续进行。具体计帐情况如下：
（一）、计帐用度
计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐经过中发生的整个合理用度。从保护基
金份额捏有东谈主利益的角度启程，本基金的计帐用度由基金经管东谈主承担。
（二）、临了运作日财富惩处情况
照结算功令,迟缓划回托管户。
元，应收结算保证金利息为 0.40 元；上述款项展望于 2025 年 06 月 21 日季度结息日划至基
金托管户。
财富已于 2025 年 5 月 13 日一齐卖出，计帐金额为 9,729,103.08 元，已一齐划入基金托管
户。
（三）、临了运作日欠债归还情况
于 2025 年 05 月 22 日支付。
支付。
月 22 日支付。
（四）、罢手运作后的计帐损益情况表现
单元：东谈主民币元
气象 计帐文书时间：2025/05/13 至 2025/05/22
一、贸易总收入 1,578.67
其中：进款利息收入 1,846.55
债券利息收入 -
财富撑捏证券利息收入 -
买入返售金融财富收入 -
证券出借利息收入 -
其他利息收入 -
其中：股票投资收益 -
基金投资收益 -
债券投资收益 3,126.12
繁衍器具收益 -
股利收益 -
以摊余老本计量的金融财富远隔确 -
认产生的收益
其他投资收益 -
列）
减：二、贸易总开销 30.00
其中：卖出回购金融财富开销 -
三、利润总和（赔本总和以“-”号填列） 1,548.67
减：所得税用度 -
四、净利润（净赔本以“-”号填列） 1,548.67
五、其他详尽收益的税后净额 -
六、详尽收益总和 1,548.67
（五）、剩余财富分拨情况表现
单元：东谈主民币元
气象 金额
一、临了运作日 2025 年 05 月 12 日基金净 11,121,765.70
财富
加：计帐文书时间净收益 1,548.67
减：赎回金额（含用度） 0.00
二、2025 年 05 月 22 日基金净财富 11,123,314.37
财富惩处及欠债归还后，截止本基金计帐文书期完毕日 2025 年 05 月 22 日，本基金剩
余净财富为 11,123,314.37 元，其中剩余未变现的财富为东谈主民币 3,928.67 元，包括存出保
证金东谈主民币 573.36 元、应计银行进款利息东谈主民币 3,339.51 元、应计结算备付金利息东谈主民币
日至计帐款项支付日前一日的银行进款利息等损益项归基金份额捏有东谈主整个，为保护基金份
额捏有东谈主利益，加速清盘速率，基金经管东谈主将以自有资金先行垫付该笔款项（该金额可能与
本色结息金额存在稍稍各异），供清盘分拨使用。基金经管东谈主垫付的资金以及垫付资金到账
日起繁殖的利息将于计帐期后返还给基金经管东谈主。
（六）、基金计帐文书的奉告及剩余财产分拨安排
本计帐文书依然基金托管东谈主复核，将与司帐师事务所出具的计帐审计文书、讼师事务所
出具的法律主意书一并报中国证监会备案后向基金份额捏有东谈主公告。计帐文书公告后，基金
经管东谈主将解任法律法例、基金合同等轨则实时进行分拨。
（1）南边多元按期通达债券型发起式证券投资基金计帐审计文书；
（2）对于南边多元按期通达债券型发起式证券投资基金计帐的法律主意书。
（二）、存放地点
基金经管东谈主的办公场面。
（三）、查阅气象
投资者可在贸易时候内至基金经管东谈主的办公场面免费查阅。
南边多元按期通达债券型发起式证券投资基金基金财产计帐小组